业绩预告露寒意芯片厂商忙自救
截至1月25日，半导体产业链诸多企业2023年业绩预告已经出炉，从目前披露的数据来看，去年一年中，行业的“寒意”体现在了各家经营数据上，虽然大多实现正向盈利，但利润下滑明显、芯片市场周期波动以及成本的上涨成为主要原因。尽管利润空间被压缩，但想要制胜，未来的芯片企业依然不能在研发投入上松懈，在业内专家看来，如何走好这根“平衡木”或将成为2024年的主题。周期、成本双重困境纵观目前披露出来的2023年业绩预告，芯片企业的表现不算理想，其中瑞芯微预告2023年净利润下滑幅度约47%—56%，景嘉微预计利润下滑幅度约79%—82%，中颖电子预计利润下滑幅度为41%—46%。个别利润上升的公司也并非依靠主业，例如艾为电子去年处置了所持复通微电子约875万股，获得投资收益将近8397万元，而其预告的年归母净利润最高也不过5700万元。业内观点认为，半导体企业去年业绩不佳的主要原因还是行业周期，对芯片设计企业而言尤其如此，国内芯片产能在2022年中达到顶峰，当年三四季度，各家开始大力减价去库存，这一过程大致持续了一年有余，截至2023年三季度，芯片价格一直处于下行通道。在下游客户砍单的同时，来自上游的元器件成本压力也不容小觑。例如瑞芯微在公告中表示，半导体设计行业作为产业上游，经历了全球电子产品需求下降，另外晶圆成本上涨，市场竞争激烈、产品销售价格承压，导致毛利下降；报告期内公司净利润同比下降46.88%到55.96%。至于为何成本高企，在业内专家看来，还是产能与需求不匹配，产业观察家洪仕斌对北京商报记者分析称，芯片设计企业面向的下游客户多是消费电子厂商，但成熟制程的晶圆不止应用于消费电子，在汽车、工业领域都有广泛的用途，例如8英寸晶圆的应用范围包括但不限于电源管理芯片、CMOS图像传感芯片、显示驱动IC、射频芯片以及功率器件等领域。专家指出，由于市场需求旺盛，上游晶圆的价格不仅不下跌，反而长期保有上涨势能，而消费电子的疲弱，又让下游客户纷纷砍单，芯片设计企业被夹在其中左右为难。要研发更要“平衡”对于2024年的芯片市场，专家认为，除了要关注行业周期，也要着眼于厂商们的“自救”行动，但自救往往也伴随着风险与不确定性。洪仕斌认为，许多芯片设计企业都想挤进汽车、AIoT、大模型等蓬勃发展的赛道，但这无疑意味着研发成本的增加，例如AIoT催生了新的消费电子样态，也意味着此前的许多设计不再适用，需要芯片厂商定向研发新方案。在利润不及预期的背景下持续烧钱，无疑是对企业耐心与判断力的巨大考验。例如瑞芯微在调研活动中就曾表示，公司连续10年保持研发投入占营收比重约20%以上，通过持续的研发投入，发展迭代AIoT核心技术，深入布局推广更多AIoT产品，单季度研发费用会根据项目进展情况，在一定范围内产生波动。研发投入不光意味着向下游多方拓展，也意味着加强自建能力，向产业链上游深耕，以射频前端芯片著称的卓胜微曾表示，该领域存在产品同质化竞争的问题，通过构建自主生产能力，有利于优化成本结构，从而保持长期可持续的竞争力。另外卓胜微在去年10月的调研中称，公司自建的滤波器产线，目前已稳定有序规模量产，三季度相较于二季度产能规模有所提升。研发、转型的成功与否，或许很难在一两年的时间内充分显现，资深产业经济观察家梁振鹏对北京商报记者表示，半导体产业的周期也有长短之分，供需关系变化引发的价格涨跌只是短周期，其效应在几个季度内显现，而下游应用产业的兴衰荣枯才是以年为单位的长周期，展望2024，芯片企业需要在不断追求新业务的同时，保持财务可持续性，审慎应对行业的变革，走好这根“平衡木”并不容易。北京商报记者就相关问题采访瑞芯微、艾为电子，截至发稿未获回复。北京商报记者 陶凤 王柱力
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